德恒助力亦庄国投拨得中资私有化美国IC上市公司头筹

德恒助力亦庄国投拨得中资私有化美国IC上市公司头筹

2015-12-17

德恒接受亦庄国投旗下投资基金的委托，为其通过与武岳峰资本、华创投资、华清基业共同组成的买方联合体收购芯成半导体（ISSI）项目提供并购及融资相关法律服务。

收购芯成半导体是中国资本第一次成功私有化一家总部位于美国的半导体设计领域的上市公司，标志性意义重大。芯成半导体属于美国本土公司，隶属于特拉华州，拥有数百项专利，本次并购成功填补了中国在DRAM/SRAM产业的空白。由于芯成半导体拥有的世界领先技术、高市场份额以及重要战略意义，并购过程十分复杂，历时长达九个月。买方联合体收购芯成半导体，经过了在资本市场与国外竞争对手的激烈竞价，为获得台湾投审会审批剥离在台资产，并通过了美国外国投资委员会（CFIUS）严格的审批，虽历经波折，但最终完美落幕。 

德恒并购团队在本项目中为亦庄国投提供设计本次并购架构和境内外审批申报方案、参与项目协议谈判、审阅并购和境内实体设立相关协议、协助论证重大法律问题、起草法律备忘录及法律意见书等法律服务。

德恒融资团队在本项目中为亦庄国投提供根据整个退市并购融资及信用结构确定反担保方案、审阅融资和担保合同、起草境内外反担保合同、提供各反担保措施在境内外的有关登记手续等法律服务。

本项目由德恒北京管理合伙人、跨境业务部陈巍律师牵头负责，由合伙人程博、张旭律师连同齐霁、万诗尧、曹永、Kai Xue、董劼主办。