海华永泰助力保利置业集团首次成功发行2020年债权融资计划

2020年3月2日，保利置业集团有限公司在北京金融资产交易所首次成功挂牌发行2020年债权融资计划，挂牌金额人民币10亿元。

本所孙伟律师、缪江峰律师担任融资人保利置业集团本次债权融资计划挂牌的法律顾问，历经8个月前期准备工作，展开法律尽职调查，出具法律意见书。我们与广发银行、兴业证券等服务机构通力合作，克服新冠肺炎肺炎疫情的不利影响，圆满完成本次债权融资计划挂牌发行任务！

一、什么是“债权融资计划”？

债权融资计划是指融资人向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者，以非公开方式挂牌募集资金的债权性固定收益类产品，是近两年新兴的类似非公开定向债务融资工具（PPN）。

债权融资计划在融资规模、资金用途、主体评级以及行业方面有着一定优势，相比其他融资渠道更加宽松、灵活。在融资规模方面，发行企业可以根据自身融资实际需求，自行确定发债额度，更具自主性。在资金用途方面，募集资金用途灵活，不仅可用于长期项目资金与短期流动资金，还可以用于归还借款等。在主体评级方面，对于发行主体不要求强制外部评级，发行人、投资人以及中介机构自行判断风险。在行业方面，在符合国家政策方针的前提下，放宽了项目准入标准，可灵活调整。

二、北京金融资产交易所介绍

北京金融资产交易所（简称“北金所”）是在“一行两会”、财政部指导下，经北京市人民政府批准成立的专业化金融资产交易机构，于2010年5月30日正式揭牌运营。它是经中国人民银行批准的债券发行、交易平台，以及中国银行间市场交易商协会指定交易平台，经财政部54号令项下授权的金融类国有资产交易平台，它为市场提供债券发行与交易、债权融资计划、企业股权等金融资产交易服务。

北金所发行的债权融资计划对发行主体不要求强制外部评级，业务办理流程简单方便，同时资金用途和期限灵活，项目准入宽松，拓宽融资人范围，也丰富了资金来源。在一定程度上强化了信息披露，保障了投资者的信息知情权。从近年来发行主体的企业类型来看，央企及地方国企约为86%，民营企业约为14%。

三、我们的客户——保利置业集团

保利置业集团有限公司是国务院国有资产监督委员会监管的大型中央企业之一，也是中国保利集团唯一的海外上市房企，主营为房地产开发、商业运营及物业管理等，业务遍及全国各地城市，全球战略步伐不断迈进，被列为摩根斯坦利资本国际（MSCI）指数成分股，成为中国高品质文化地产领跑者，其开发的“上海保利广场”项目获得由建设部、中国建筑业协会颁发全国建筑行业最高奖项的“建筑工程鲁班奖”，各地项目也获得绿色建筑等国内外建筑大奖并取得良好社会反响。